Hotellet byggdes ursprungligen 1888 och blev snabbt symbolen för den snabba industrialiseringen av Sverige och sågverks-patronernas tidevarv. Under 1970-talet blev Hotell Knaust först kontor och senare bostäder. När fastigheten renoverades 2002-2003 var målsättningen att återigen kunna öppna portarna till ett av Sundsvalls fashionablaste hotell. Tema tog fram arkitekthandlingar och ansvarade för projekteringen i detta uppdrag.
Målet var att återskapa atmosfären från det anrika Hotell Knaust, samtidigt som hotellet ska svara mot dagen höga förväntningar på bekvämligheter. Det färdiga resultatet är frukten av såväl antikvariskt arbete som modern design. Ett antal bostäder lämnades orörda, men under 2008 beslutades att även dessa skulle tas i anspråk för att utöka hotellet med ca 55 rum. Tema tog fram planlösningar och projekterade även denna del.